Вход | Регистрация

Инвесторам

У любого человека есть потребность сохранить и приумножить свой капитал. Современный финансовый рынок предлагает множество инструментов для этих целей. Вопреки устоявшемуся мнению, банковский вклад — это один из наименее выгодных способов вложения денег. Как уберечь средства от инфляции и получать стабильный доход? Как накопить на обеспеченную старость или покупку квартиры? Для этого необходимо правильно сформировать инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель — это не привилегия людей с высокими доходами, а рабочий инструмент любого человека, которых хочет сохранить и приумножить капиталы. Современный рынок позволяет сформировать его для любых целей при любых размерах капитализации.

В чате инвесторов на краудинвестинговой площадке Карма вы можете пообщаться с профессиональными вкладчиками и новичками, обсудить последние новости и обменяться опытом.

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля? Говоря простым языком, это минимизация рисков. Инвестирование — это прибыльно, но как и любое финансовое действие, оно является рискованным. Даже самые надежные компании могут обанкротиться, и держатели ценных бумаг действительно потеряют свои вклады. Ситуация может быть и не столь драматичной — инвестор может остаться без части дохода, если портфель неправильно сформирован. Как избежать потерь и свести риски к минимуму?

Главное, что стоит учесть — невозможно диверсифицировать ИП целиком, но можно максимально защитить от потерь при колебаниях рынка каждую его часть. Если портфель сформирован правильно, в нем будут акции, облигации и займы, краудинвестинг, валюта и т.д. Минимизировать риски следует для каждого вложения по отдельности.

Совокупность реальных финансовых активов называется инвестиционным портфелем. Проще говоря, ИП — это все, что приносит вам доход и страхует от убытков. В него могут входить:

• недвижимость;
  
  
• вклады;
  
  
• ПИФы;
  
  
• ценные бумаги;
  
  
• криптовалюта;
  
  
• объекты краудинвестинга;
  
  
• драгоценные металлы и камни;
  
  
• долговые расписки;
  
  
• биржевые ставки.

Без точной цели не будет прибыли. Это аксиома, которую должен помнить любой вкладчик. Определив главную задачу, вы поймете, какими будут остальные ключевые параметры:

• минимальная доходность и максимальный риск;
  
  
• рост капитализации;
  
  
• возврат вложений.

На этом этапе необходимо выбрать то, во что вы будете вкладываться. Вам уже будет известна доля каждого из активов в инвестиционном портфеле, останется только определиться с эмитентами.

Что помешает вам получить прибыль:

1. Сверхдолгое удерживание активов. Даже если курс акций непрерывно растет, никогда не стоит отказываться от более привлекательных вложений. Найдя интересные активы, уделите им внимание и проанализируйте риски и возможную прибыль. Рынок меняется, и портфель эффективного инвестора должен изменяться вместе с ним.
   
   
2. Отсутствие реинвестирования. Самая распространенная ошибка новичка — тратить весь доход с активов на личные бытовые нужды. Инвестиционный портфель — это не кошелек, в нем нельзя просто хранить средства, из него нельзя регулярно выводить прибыль. Вместо этого заработок нужно пускать в оборот — докупать ценные бумаги, драгоценные металлы или кредитовать бизнес.
   
   
3. Неправильное планирование. Многие люди инвестируют ту часть дохода, которая осталась после трат. Такой подход не позволит сделать устойчивую базу для создания стабильной прибыли с активов. Грамотнее будет вначале вложить необходимую сумму, а оставшееся тратить на текущие нужды. Говоря простыми словами, лучше сэкономить на ежедневных тратах, а не на ИП.
   
   
4. Размытые цели. Вклад будет успешным только в случае, если сделан под достижение конкретной задачи. От этого зависит абсолютно все: стратегия и доли активов, вид ИП, вывод прибыли.

Главное правило работающего и сбалансированного портфеля — держать основной капитал в «родной» валюте, а вспомогательные средства — в резервной. Что это значит на практике? Если вы живете в России, ИП не должен полностью или большей частью состоять из долларов или евро. Если придется выводить часть средств, велика вероятность потерять прибыль из-за разницы в курсах.

Резервные сбережения нужны на тот случай, когда разница этих курсов будет играть вам на руку, и обмен принесет доход. Также это своего рода подушка безопасности на случай девальвации.

Какую валюту выбрать? Выгодными для инвестирования считаются:

• евро;
  
  
• доллар США;
  
  
• японская иена;
  
  
• фунт стерлингов;
  
  
• швейцарский франк;
  
  
• китайский юань.
  
  

Следует учесть, что валюта должна не просто накапливаться, она должна иметь перспективу применения. Например, если вы часто ездите в Европу, не нужно капитализировать китайские юани.

Традиционно инвесторы из России предпочитают диверсифицировать портфель с помощью долларов США и евро. Это удобно в том числе и потому, что позволяет торговать ценными бумагами не только на Московской и Санкт-Петербургской биржах.

Являясь самым простым инвестиционным инструментом, облигации рекомендованы для любого портфеля. Диверсификация происходит при помощи грамотного распределения доли таких бумаг.

Чем меньше внимания вы уделяете активному трейдингу, и чем меньше у вас опыта на финансовом рынке, тем больше должен быть процент бондов в портфеле. Эти ценные бумаги не требуют постоянного внимания: достаточно купить их один раз, чтобы получать доход. Новичкам рекомендуется обратить внимание на ОФЗ и народные облигации от Сбербанка — купонные и номинальные выплаты по ним защищены государством, а гарантом выступает Центробанк.

Классические инвестиционные портфели состоят из акций и облигаций. Это привычные всем вкладчикам ценные бумаги, которые не только помогают сохранить капитал, но и приносят доход. Однако финансовый рынок не стоит на месте, и в 2020 году формировать ИП только из них нецелесообразно.

Современный инвестор имеет в активе недвижимость, драгоценные металлы, краудинвестинговые проекты, ETF-фонды и прочем. Тем не менее, доля акций и облигаций должна быть превалирующей.

Вопрос, который волнует начинающих инвесторов — сколько нужно купить ценных бумаг, чтобы получать стабильную прибыль? Существует даже некая формула, в которой предлагают рассчитывать долю бондов согласно возрасту вкладчика. Например, если вам 30 лет, то в портфеле должно быть 30% акций и облигаций, если 50 — 50%.

Мнения экспертов по поводу этой формулы расходятся. Некоторые специалисты считают, что она верна, но такие титаны рынка, как Робинсон и МакКланг считают, что она не отражает индивидуальных возможностей и потребностей конкретных инвесторов. Мы также не рекомендуем пользоваться возрастной системой расчета, но предлагаем применять ее суть — это работает со всеми активами.

Любой инвестиционный портфель создается с определенной целью. Только поставив конкретную задачу, вы сможете грамотно распределить соотношение активов. В первую очередь, это даст возможность рассчитать сроки вкладов. Например:

1. Если вы хотите через три года забрать со своего брокерского или индивидуального счета полмиллиона, в ИП должно быть больше акций — у этих ценных бумаг доходность выше (как и риск).
   
   
2. Если вам больше 40, и вы настроены на долгосрочные вложения, хотите создать финансовую подушку к пенсии, выбирайте ETF-фонды и облигации в качестве основной части — это стабильный доход, не требующий особых знаний механики рынка.
   
   
3. Если же вам 30 лет и меньше, и вы также желаете обеспечить себе безбедную старость, измените соотношение ценных бумаг — покупайте больше акций голубых фишек. Такой принцип основан на сочетании биологических, личных финансовых и рыночных механик.
   
   

Говоря простым языком, курсы любых акций падают и растут — это нормальный финансовый процесс. Даже если котировки сильно упали вследствие глобальных колебаний экономики — они неизбежно выровняются. Другое дело, что не у каждого инвестора есть физическая и финансовая возможность ждать, пока рынок успокоится и снова пойдет в рост. Преградой может быть не только возраст: необходимо учесть ежемесячный доход, размер подушки безопасности, наличие иждивенцев, собственной жилплощади и даже хронических заболеваний. Все это будет иметь значение для формирования инвестиционного портфеля, подходящего лично вам.

Чаще всего вкладчики хотят одновременно обеспечить безбедное будущее и заработать на текущие нужды. Как это реализовать? Получение прибыли в краткосрочной перспективе возможно при наличии в ИП коротких активов. Это могут быть недооцененные ценные бумаги, биржевые ставки или краудинвестинговые проекты. В сочетании с пулом из голубых фишек и ОФЗ они обеспечат быстрый заработок при диверсификации остальной части инвестиционного портфеля.

В зависимости от опыта, финансовой грамотности, целей и готовности к риску, следует выбрать один из видов инвестиционных портфелей:

• консервативный;
  
  
• агрессивный;
  
  
• умеренный.

Отличается активами со стабильной доходностью. Хороший показатель — это максимально прогнозируемая потеря прибыли не менее 10%. Это значит, что при любых коллапсах на рынке вы потеряете не более 10% всех вложений.

Как собрать? Покупать облигации с высокой гарантией (ОФЗ или народные), доверенные ETF-фонды, акции голубых фишек, драгоценные металлы, кредитовать предприятия с залогом в виде имущества. При этом рекомендуется иметь 20% активов в валюте (денежные знаки или бонды) и резервный депозитный вклад для экстренных нужд.

Подойдет для опытных и активных трейдеров, которые умеют анализировать состояние рынка, имеют доступ к инсайдам и могут правильно интерпретировать информацию из открытых источников. Принцип действия такого инвестиционного портфеля заключается в торговле преимущественно на коротких позициях. Проще говоря, купил дешевле — продал дороже.

Как это работает? Анализируя рынок и игроков самостоятельно или с помощью опытного консультанта, вкладчик находит недооцененные бумаги, делает ставки, создает искусственный ажиотаж. Для агрессивного ИП доля бондов будет минимальной, а акции одной и той же компании не будут надолго задерживаться в активе.

Неплохой способ заработать на короткой позиции — коллективно инвестировать в перспективный развивающийся бизнес. На площадках краудинвестинга вы найдете множество стартапов, которые могут обеспечить своим кредиторам доходность до 200%.

Чаще всего вкладчики выбирают именно умеренный тип инвестиционного портфеля. Он достаточно диверсифицирован для того, чтобы в случае колебаний потери были минимальными. Для трейдинга же используется свободная часть средств, которыми инвестор готов рискнуть.

По какому принципу распределить? Отличным стратегическим решением будет вначале собрать консервативный ИП, а прибыль с 50% его активов пустить на активный трейдинг. Таким образом вы сохраните капитал, сможете получать стабильную прибыль и будете без риска обучиться агрессивной тактике вложений.

Как сформировать свой первый инвестиционный портфель? Сложно ли это и доступно ли человеку со средним уровнем дохода?

Важно понимать, что ИП — это не копилка, в которой лежат сбережения, а комплекс инструментов для получения стабильной и (или) быстрой прибыли. Вы сможете оперативно собрать эффективный и сбалансированный портфель даже при минимальных инвестициях, для этого необходимо всего лишь действовать поэтапно.

Очень важно не пропускать ни один из этапов, описанных ниже, — от этого будет зависеть как доходность, так и диверсификация инвестиционного портфеля.

Точнее, какой вы вкладчик. Составьте свой портрет, в котором будет учтен возраст, уровень финансовой грамотности, наличие детей и пожилых родственников, владение недвижимостью, ежемесячный доход, сроки получения прибыли. Это поможет понять, какой тип инвестирования вам подходит: агрессивный, консервативный или умеренный.

Прежде чем начать вкладывать, нужно проанализировать следующие показатели:

• состояние глобальной и локальной экономики;
  
  
• основные колебания на рынке за последнее время;
  
  
• состояние выбранной сферы;
  
  
• положение эмитента или отрасти на рынке.
  
  

Для аналитики можно использовать открытые источники — при грамотном подходе их хватит, чтобы составить экспертное мнение.

Самый простой и одновременно самый сложный и ответственный этап, который требует отдельного рассмотрения. Если кратко, то вкладывать можно:

• на фондовой бирже — в ценные бумаги, ETF-фонды и ставки, драгоценные металлы и валюту;
  
  
• на краудинвестинговых платформах — кредитование готового бизнеса и стартапов;
  
  
• на сайтах сертифицированных геммологов — в драгоценные камни и готовые ювелирные изделия;
  
  
• на криптовалютных биржах — в биткойны и ICO.

Для того чтобы минимизировать риски, необходимо вложить в акции не менее 10 и не более 14 компаний. При этом следует учесть, что это должны быть организации, занятые в разных сферах деятельности.

Нельзя надеяться на то, что прибыль от «нефтяников» или «газовиков» будет стабильной и постоянной. В 2019 году на рынке уже был прецедент длительного падения одной из «голубых фишек» — «АЛРОСА» — которая после многих месяцев задолженностей по выплатам акционерам анонсировали продажу дочерней компании по разведке новых месторождений, чем фактически обвалили курс своих же акций.

Что важно учесть начинающим инвесторам: в подобной ситуации нельзя продавать все бумаги компании. Всемирный финансовый опыт показывает, что крупные корпорации рано или поздно выходят из стагнации, и котировки акций вновь повышаются. Если вы изначально не были нацелены на активный трейдинг, следует придерживаться принципа долгосрочных вкладов и ждать, не поддаваясь панике.

В идеальном портфеле у вас будет:

• от 6 до 10 бумаг компаний из разных отраслей, желательно из списка «голубых фишек» или хотя бы с отличным рейтингом и кредитной историей;
  
  
• 4 акции перспективных стартапов, которые смогут принести сверхприбыль в случае успеха.
  
  

Обратите внимание: говоря «четыре», подразумевается не всего 4 ценные бумаги, а пул из бумаг четырех предприятий.

Коллективное кредитование надежных компаний — это зарекомендовавший себя способ получения дохода, который подойдет как для начинающих, так и для профессиональных инвесторов. Включая краудинвестинг в свой портфель, стоит помнить, что кредитовать нужно только проверенные организации, которые предоставили доказательства своей платежеспособности, имеют стратегические планы развития, располагают активами.

Лучший вариант диверсификации — выбирать только тех эмитентов, которые были одобрены крупными площадками. На портале Карма все заемщики, прежде чем попасть в листинг, проходят несколько этапов отбора — это помогает отсеять неплатежеспособные проекты.

Как выглядит сбалансированный инвестиционный портфель в цифрах? Если вы вкладываете 1 миллион рублей, диверсифицированным будет считаться следующее соотношение:

• 20% облигации;
  
  
• 40% акции и ETF-фонды;
  
  
• 20% краудинвестинг;
  
  
• 20% валюта.
  
  

Важный нюанс: валютную часть можно держать в денежных знаках, а можно купить евробонды и ценные бумаги иностранных компаний с доходом в валюте.

Как понять, что ИП эффективен? Самый простой способ — оценить соотношение доходности к риску. Естественно, прибыль должна быть выше. Кстати, такой анализ рекомендуется проводить не один раз, и он точно необходим до покупки активов.

Для того чтобы оценка была максимально точной, рекомендуем привлечь экспертов, воспользоваться открытыми онлайн-калькуляторами ММВБ или рассчитать показатели самостоятельно, учитывая абсолютные и относительные. При самостоятельном анализе не забудьте про дополнительные коэффициенты:

• Бета;
  
  
• Шарпа;
  
  
• Трейнора;
  
  
• Модильяни;
  
  
• Альфа Йенсена.

Основными достоинствами являются:

1. Высокая доходность. Такие вложения значительно выгоднее, чем хранение капитала на счете в банке или дома.
   
   
2. Низкие риски. Исторический опыт показал, что у кредитных организаций могут отозвать лицензию, крупные корпорации разоряются, национальные валюты обесцениваются, а государство может не отдавать долги по облигационным займам. Однако эти форс-мажоры никогда не случаются одновременно. Поэтому разносторонний инвестиционный портфель — это надежная защита средств от всевозможных рисков. Чтобы потерять все, нужно действительно постараться.
   
   
3. Большие возможности. Инвестирование — это отличный повод получить новые знания и большую прибыль. Активные трейдеры, разбирающиеся в нюансах рынка, действительно имеют сверхдоходы.