Вход | Регистрация

Инвесторам

Если говорить простыми словами, то факторинг — это отсроченная оплата товаров или услуг, только с наличием посредника — фактора. Что это значит? Продавец поставляет покупателю товар в рассрочку, но при этом получает оплату за него от посредника — банка или финансовой организации. Покупатель же обязан выплатить долг за поставку своему фактическому кредитору — посреднику.

Для чего нужен факторинг, ведь есть такая простая и понятная для бизнеса отсрочка платежа? Все дело в том, что поставщику может не хватать оборотных средств в период рассрочки, а если средств недостаточно, то и сама деятельность компании может в итоге быть под угрозой. Теоретически покупатель способен самостоятельно взять кредит на оплату товаров и услуг, но это будут совсем другие условия выплат и более высокая процентная ставка. В итоге факторинг выгоден всем: и покупателю, и продавцу, и посреднику.

Глобально целью факторинга является поддержание товарно-денежных отношений поставщика и приобретателя с помощью особого вида быстрого кредитования.

Факторинг делится на три базовых вида:

• по степени информированности участников: открытый и закрытый;
  
  
• по распределению рисков: с регрессом, без регресса и реверсивный;
  
  
• по местонахождению участников: внутренний и внешний.
  

В открытом факторинге покупатель заранее знает, что должен оплатить сумму за поставку посреднику. Этого можно не делать: поставщик вправе изменить платежные реквизиты, указав вместо своих счета фактора. В этом случае покупатель может даже не подозревать, что стал частью факторинга.

Если фактор берет на себя все риски, связанные с несвоевременной оплатой долгов или полным отказом от выплат по договору, такой процесс называется безрегрессным. В этом случае услуги посредника обходятся дороже. В случае факторинга с регрессом поставщик самостоятельно требует погашения долговых обязательств, пользуясь соответствующими документами, которые предоставляет фактор.

Реверсивным называется процесс, во время которого стороны заключают трехсторонний договор. Это единственный вид факторинга, который применяют крупные сетевые компании. Покупатель финансируется на полную сумму, которая сразу поступает на счет продавцу, и возвращает деньги посреднику, но может проводить и частичные расчеты с поставщиком.

Все участники внутреннего процесса находятся в одной стране. Во внешнем же одна или более сторон могут быть из другого государства.

Форфейтор выкупает долговые обязательства у покупателя. При этом поставщик сразу получает всю оставшуюся до полного погашения сумму на свой счет и более не участвует в процессе.

Форфейтор может самостоятельно требовать деньги у покупателя или продать его долг третьим лицам. Проще говоря, фактор — это помощник-посредник, который требует исполнения обязательств с обоих участников рынка, форфейтор — это покупатель обязательств, перед ним отвечает только должник.

Есть отличия и по времени исполнения. Сроки действия сделки факторинга редко превышают 180 дней, форфейтинг же может длиться годами.

Соглашение об уступке прав требования отличается от факторинга предметом. В случае цессии уступать могут не только денежные средства, но и страховки, и доли в недвижимости.

Цедент заключает одно соглашение об уступке конкретных прав, фактор же оказывает комплекс услуг. Договор цессии может быть односторонним, для факторинга всегда нужны минимум два участника.

Лизинг — это исключительно арендное взаимоотношение. Оно касается только передачи имущества во временное пользование. Проще говоря, лизинг не имеет абсолютно ничего общего с факторингом, это принципиально разные процессы с различными целями, участниками и степенью ответственности.

Когда нужен лизинг:

• бизнесу требуются производственные мощности — их проще взять в аренду, чем купить;
  
  
• в пиковые месяцы необходимо увеличить автопарк для обеспечения быстрой доставки;
  
  
• компания открывает филиал в другом городе и ищет помещение для офиса или производства.
  

Факторинг через проверенного посредника позволит продавцам сохранить бизнес-партнеров и избежать кассового разрыва. Покупатели же получают выгодные условия займа и своевременную поставку товаров и услуг даже в условиях отсутствия бюджета. Рассмотрим прочие преимущества подробнее.

Самая распространенная причина отказа в отсрочке — недостаток оборотных средств и кассовый разрыв. Введение в торгово-денежные отношения посредника позволит не отказываться от перспективных сделок даже в условиях финансовых трудностей. Партнерам не придется брать кредит в сторонних банках, вся процедура занимает не более одного рабочего дня. Это может быть важным конкурентоспособным преимуществом вашего бизнеса.

Факторинг помогает бизнесу расти. Продавцы могут выходить на новые рынки и привлекать покупателей, которые нуждаются в их услугах, но не могут позволить себе единовременную оплату.

Приобретатели же удовлетворяют свои потребности и гарантированно получают необходимые для развития товары и услуги. Этот метод способен поддержать стартап или торговлю в несезон.

Покупатели предпочитают факторинг кредиту за счет отсутствия требования к имущественному залогу. В такой процедуре залогом выступает будущая прибыль от пользования товарами и услугами.

Посредник в факторинге не просто дает заем: он проверяет кредитоспособность покупателя, анализирует текущие процессы в компании, рекомендует лимиты и самостоятельно контролирует получение завершающих платежей, ведет документооборот. Это избавляет обе стороны от рутины и оплаты услуг дополнительного специалиста.

Кредит и факторинг служат для решения одной и той же бизнес-задачи — нехватки оборотных средств на текущий момент. Какой способ выбрать и действительно ли факторинг выгоднее? Такая формулировка вопроса не совсем корректна сама по себе. Правильнее будет спросить: что нужно именно моему бизнесу?

Факторинг однозначно выгоднее кредита, если:

• требуется снять с сотрудников обязанности по обработке и контролю дебиторской задолженности;
  
  
• недостаток оборотных средств не разовый, а постоянный. Это не говорит о проблемах в бизнесе, кассовый разрыв — явление естественное;
  
  
• отсрочка платежа является важным пунктом для контрагентов;
  
  
• нет возможности предоставить имущество в залог.
  
  

Почему несмотря на очевидные преимущества, часть заемщиков все же предпочитает кредит:

• нужно собрать большой пакет документов: правоустанавливающие, директорские, должностные, отчетные, дополнительные);
  
  
• нельзя продлить срок выплат.
  

Рассмотрим реальный пример работающего факторинга.

Одним из клиентов «Пробизнесбанка» является известная компания-производитель сухариков «Емеля». В топовые месяцы (март-май) продажи компании увеличивались в 3-4 раза. Соответственно, повышалась и потребность в сырье.

«Пробизнесбанк» предоставил «Емеле» ежегодный факторинг для отсрочки оплаты услуг поставщика сырья, что позволило удовлетворить все запросы контрагентов в срок и заработать на увеличенном количестве продаж в топовые месяцы. При этом компании не пришлось заниматься документооборотом или срочно брать кредит в банке — условия договора подразумевали полное обеспечение со стороны посредника.

Несмотря на то, что факторинг как услуга появился в России давно, проверенных игроков рынка не так и много. Государство не финансирует подобные проекты, а финансовая грамотность населения и начинающих бизнесменов часто оказывается низкой, чтобы оценить отличия такого процесса от других видов кредитования.

Мы рекомендуем обращаться исключительно к ведущим факторам страны, которые предоставляют полное сопровождение сделок, ведут аналитику и имеют готовые успешные кейсы.

Посредниками могут выступать как банки, так и коммерческие компании. Для проверки рейтинга и истории кейсов фактора можно обратиться в международную ассоциацию FCI или найти открытую информацию в интернете.

Также получить больше информации, узнать о способах прибыльного инвестирования и пообщаться с профессионалами и новичками вы можете в чате инвесторов краудинвестинговой платформы Карма.