Инвестиции в кризис.
Во что стоит вкладывать деньги и во что не стоит

Есть замечательная поговорка, доставшаяся нам от Сократа:

"Кто хочет — ищет способ, кто не хочет — ищет причины" Эта поговорка приобретает особый смысл в период кризиса.

Большинство людей в тяжелые периоды мыслят эмоционально. Страх неопределенности и потери денежных средств заставляет их отказаться от инвестиций и даже начать сокращать ранее сделанные инвестиции.

Это не совсем правильная позиция. Не обязательно замораживать инвестиции, именно в период кризиса можно получить самый большой доход. Просто в период кризиса вкладывать нужно очень аккуратно, так как обычно в это время происходят существенные структурные изменения в экономике. Неправильный выбор инвестиций может привести не к доходу, а к потерям.

Приведем несколько примеров.

До 2008 года в России очень активно развивалось все, что связано с добычей нефти и газа. И понятно почему. Ведь тогда цена на нефть достигала 150 USD за баррель, поэтому любые инвестиции в этот сектор были очень выгодными. Но после кризиса 2008 года ситуация сильно изменилась. Много маленьких компаний закрылись, не выдержав существенного снижения цены. Инвестиционные проекты были заморожены.

Теперь давайте вспомним кризис 2014 года, когда мы увидели резкое падение курса рубля. Российская валюта подешевела более чем в два раза: с 36 рублей за 1 доллар США до 80 рублей. Тот кризис сильнее всего ударил по компаниям, занимающимся импортом зарубежных товаров. Многие из них не выдержали ценовой конкуренции с внутренними производителями и закрылись. А те компании, которые выжили, сильно потеряли в объемах.

А теперь самое интересное, что же готовит нам кризис 2020 года?

На мой взгляд, изменения сильнее всего затронут туристический сегмент и сегмент коммерческой недвижимости (офисы и стрит-ритейл).

Туристический сегмент испытает длительный экономический шок. Страны в течении длительного времени могут оставаться закрытыми для посещений из-за эпидемии коронавируса. Открытие границ будет происходит постепенно. Возможно, сначала будет применяться частичное открытие с карантинным периодом в несколько дней (пока происходит проверка на вирус). В результате мировая туристическая индустрия за ближайший год может потерять 70-90% своего дохода. Многие компании этого не выдержат и уйдут с рынка.

Сегмент недвижимости ждет не только локальный экономический шок, но и долгосрочные структурные изменения. Возьмем офисы. Так, многие компании, особенно небольшие, перейдя на удаленную работу, уже не захотят возвращаться в офис. Для многих посещение офиса было скорее традицией. Текущая ситуация заставила бизнес научиться работать удаленно, для этого пришлось существенно перестроить многие рабочие процессы. Возвращаться к офисной работе многие уже не захотят. Целый ряд бизнес-процессов навсегда останутся удаленными. Таким образом, если условная компания раньше снимала офис на 20 человек, то теперь ей понадобиться офис не более чем на 10 человек. Спрос на офисные пространства существенно упадет, как и цена аренды. Доходы арендаторов уже вряд ли вернётся на докризисный уровень.

Торговые площади тоже ждут тяжелые времена. Ни для кого не секрет, что последние 5-10 лет онлайн продажи росли значительными темпами, в среднем на 30-50% ежегодно. Существенную часть выручки онлайн продажи забирали именно у офлайн сегмента. В период кризиса те, кто раньше скептически относились к онлайн покупкам, будут вынуждены освоить этот способ. Многие из этих людей продолжат активно пользоваться онлайн покупками и после кризиса.

Мы обсудили во что не стоит вкладывать во время кризиса. А теперь давайте попытаемся разобраться, во что следует вкладывать.

Важно отметить, что в период кризиса практически все страны действуют одинаково для восстановления экономики. Вот два самых распространенных метода повышения экономической активности в стране:

  • вливание денег в бизнес напрямую через кредиты;
  • помощь бизнесу через увеличение госзаказа.
Соответственно, лучший способ заработать в период кризиса — стать участником рынка госзаказа. Объем госзаказа в сегменте малого и среднего бизнеса до кризиса составлял более 4 трлн рублей. В ближайшие полгода он только вырастет. Государство в отличие от бизнеса имеет финансовый запас на несколько лет вперед, что позволяет ему в кризис не сокращать расходы, а наоборот увеличивать их.

Есть несколько вариантов заработать на рынке госзаказа. Можно открыть свою компанию и принимать участие в государственных конкурсах. У большинства из нас нет опыта предпринимательской деятельности и нет времени или желания этим заниматься. Значит, такой вариант не подходит. Есть второй способ, более простой. Можно выдавать займы компаниям, выигравшим конкурсы на исполнение государственных контрактов. В этом случае можно получить доход пассивным способом, не прикладывая практически никаких усилий.

Инвестиционная платформа Карма позволяет частным инвесторам выдавать займы компаниям-исполнителям гос. контрактов всего в несколько кликов. Кроме того, платформа уже проделала существенную работу, благодаря которой ваша доходность всегда будет высокой:

— проверены все заемщики, их финансовое положение и контракты;
— платформа контролирует поступление выручки от заказчика по контракту на счет заемщика и автоматически списывает выручку на погашение долга инвесторам;
— Карма занимается урегулированием сложных ситуаций, в которых заемщики не выполняют условия займа в срок. Там, где это необходимо, осуществляет принудительное взыскание.

Доходность по таким инвестициям может составлять от 20% до 25% годовых при относительно невысоких рисках.

Резюме

Во что НЕ стоит сейчас вкладывать деньги:

— Туристическая отрасль
— Коммерческая недвижимость: офисы и стрит-ритейл

Автор: Артем Лаптев

Photo by Alexander Mils on Unsplush
500000
10000000