Карма – онлайн-сервис, где частные инвесторы могут выдавать займы предпринимателям в несколько кликов.



Сервис выполняет несколько важных функций:

1) Оформление отношений между участниками с использованием электронного документооборота
2) Отбор заемщиков, за счет современной скоринговой системы и независимых экспертов
3) Контроль за исполнением обязательств заемщиками
4) Маршрутизация платежей через номинальный счет
5) Взыскание просроченного долга в интересах инвестора

За время работы платформы ставки по займам были в диапазоне от 18% до 25% годовых. Это доходность до вычета налогов и потерь от дефолтов. В первую очередь, ставка зависит от рейтинга заявки.

Чтобы доходность была стабильной, рекомендуется составлять инвестиционный портфель из большого количества заемщиков.


Ниже примерные ставки (в годовых) в зависимости от рейтинга и рекомендуемая доля на одного заемщика в портфеле займов инвестора:



ААА - от 15% до 19% - до 10% портфеля

АА - от 17% до 22% - до 8% портфеля

А - от 19% до 25% - до 5% портфеля

BBB - от 21% до 30% - до 3% портфеля



Про налоги можно подробнее прочитать в вопросе 16.

Первое, существует огромный рынок заемщиков, которые по разным причинам не могут получить кредит в банке.

В России сложнее всего компаниям с кредитным портфелем от 3 млн. рублей до 100 млн рублей.

До 3 млн. рублей предпринимателям доступны и потребительские займы и микрозаймы для бизнеса.

В диапазоне от 3 до 100 кредитный вакуум, доступны только стандартные кредитные решения, например, овердрафт и кредит с твердым обеспечением.

Второе — сроки получения. Если заемщик претендует на получение кредита по нестандартной программе без обеспечения, то сроки могут затянуться на несколько месяцев. Весь этот период сопровождается повышенной нагрузкой на бухгалтерию, и утомительным сбором справок от налоговой и банков.

В краудлендинге ставки выше, но подход к отбору заемщиков намного гибче. Сбор и анализ информации о заемщике существенно автоматизирован.

Каждый процентный пункт дохода имеет существенное значение на долгосрочном периоде, смотрите пример в таблице.

Залог успешного долгосрочного развития платформы - высокая доходность инвесторов. Это напрямую зависит от отбора заемщиков. По этой причине в Карме уделяется огромное внимание данному вопросу.

Отбор заемщиков осуществляется в три этапа:

1. Скоринг. В полуавтоматическом режиме на этом этапе происходит отсев 90% заявок по более чем 40 параметрам, которые не соответствуют нашим текущим требованиям. 10% заявок попадают на 2 этап изучения. Подробнее о параметрах скоринга тут.

2. Детальное изучение Кармой. На этом этапе мы запрашиваем у заемщика расширенный набор информации по бизнесу, структурируем будущую сделку. Если сделка соответствует ожиданиям, то она отправляется на изучение внешним экспертам.

3. Внешние эксперты. Отобранные Кармой специалисты в области анализа кредитных рисков МСБ. Изучая собранную Кармой информацию, учитывая структуру сделки, эксперты пишут кредитное мнение по заявке и присваивают ей кредитный рейтинг.

Кредитный рейтинг заявки зависит от множества факторов:

• кредитный рейтинг заемщика
• кредитный рейтинг поручителя/поручителей
• целевое использование
• наличие источника погашения
• контроль денежного потока
• наличие/качество обеспечения
• юридическая структура сделки/юридические риски
• и др.

Степень значимости вышеперечисленных факторов в каждом случае может быть разная и определяется экспертом индивидуально.

Это не так. Есть различные дополнительные гарантийные механизмы к сделке, которые существенно повышают вероятность возврата долга:

• Обеспечение твердым залогом (прим. недвижимость). Стоимость обеспечения обычно в 1,5 — 2 раза превышает сумму займа. Запас по стоимости обеспечения необходим, чтобы гарантировать не только возврат тела, но и выплату суммы процентов, пени и штрафов, которые набегают в период просрочки.
• Личное поручительство. Поручитель несет ответственность по обязательствам компании всем своим имуществом, в том числе будущими доходами. В случае неисполнения обязательств заемщиком, в судебном порядке может быть наложен арест на банковские счета поручителя, а также ему может быть ограничен выезд за границу.

Если заемщик / поручитель все же не могут выполнить свои обязательства, может быть инициирована процедура банкротства самим должником или заимодавцем. Нахождение в реестре банкротов делает невозможным не только получение кредитов в будущем, но может даже привести к сложностям с открытием счетов в банках и другим неприятностям.

• Целевое использование займа с контролем поступления выручки на номинальный счет заемщика. В большинстве случаев, если заем выдан на пополнение оборотных средств, а заемщик не может или не хочет возвращать деньги, путь у инвестора только один — долгосрочные судебные тяжбы, к концу которых у компании заемщика уже не остается никакого имущества.
  

С целевыми займами и погашением на номинальный счет заемщика, который как бенефициар контролирует Карма все существенно надежнее. Если заемщик вдруг нарушит условия целевого использования средств или изменит реквизиты счета, куда должна приходить выручка от контрагента / контрагентов заемщика, при невозврате займа это может трактоваться как умышленные действия, направленные на то, чтобы не выполнять условия договора займа и повлечь за собой даже уголовную ответственность.

Это не представляет риска для инвестора!


Денежные средства уже проинвестированы. Необходимо уведомить заемщиков, чтобы они осуществляли погашение напрямую инвестору. Обязательство заемщика принимать такие распоряжения, если что-то случится с Кармой, указаны в договоре займа.


Денежные средства на номинальном счете. Необходимо обратиться в банк, обслуживающий номинальный счет, с документами, удостоверяющими личность и уточнить, какие документы потребуются для вывода своих средств.

В любой момент времени именно инвестор является владельцем этих средств, а не Карма.

НЕТ!

Все средства находятся на номинальном счете. Вывод с номинального счета возможен только на счет бенефициара (владельца) средств, при этом сама платформа не может быть бенефициаром средств на счете и переводить их себе.

Если представить, что злоумышленники внутри платформы попробуют осуществить перевод денежных средств, например: между инвесторами внутри платформы, вывод на счета иных лиц (не бенефициаров) или вывод суммы большей, чем есть на счете инвестора, то перевод будет невозможен без подтверждающих документов и проверки банком. Банк, обслуживающий номинальный счет, знает сколько средств приходило от инвестора и если сумма вывода по счету будет превышать сумму ввода и доходность, то такая операция сразу вызовет вопросы у банка и повлечет блокировку операций.

Ничего!

В 95% случаев невозврат в обозначенные договором сроки носит технический характер или есть небольшая задержка в несколько дней из-за контрагентов, например, контрагент заемщика не вовремя исполнил обязательства по контракту. Тогда выплата просто происходит с небольшой задержкой.

В 5% случаев проблемы у заемщика существенные. Карма выкупает проблемный долг у инвестора на себя и осуществляет всю работу должником от своего имени в интересах инвестора. Цена выкупа равняется 80% от взысканной с заемщика суммы.

Инвестор может отказаться от продажи дефолтного займа Карме и осуществлять взыскание самостоятельно.
Более подробно регламент взыскания описан в п.16.3. Правил Платформы Карма.

Шаг №1 Регистрируетесь на платформе my.karma.red

Это занимает не более 2-х минут. Вам нужно заполнить ФИО, указать реквизиты паспорта, мобильный телефон и подтвердить данные кодом из смс.


Шаг №2 Пополняете свой счет на Карме

Счет можно пополнить банковским переводом через любой банк. Ваши средства будут храниться на номинальном счете (см п. 12) и никто кроме вас не сможет ими распоряжаться.


Шаг №3 Инвестируете в понравившиеся компании

1. Выбираете заявку на общем рынке

2. Указываете сумму и инвестируете. Минимальная инвестиция 10 000 рублей (3 000 рублей при настроенном автоинвесте).

Карма вместе с банком обеспечивает безопасность ваших свободных средств. Мы работаем с номинальным счетом в банке. Деньги с него могут двинуться либо в сторону инвестора, либо в сторону заёмщика. Больше никуда.

Никто кроме бенефициара счета не может им распоряжаться и ваши деньги физически не могут "пропасть", как это бывает с финансовыми пирамидами.


Шаг №4 Заёмщик выплачивает проценты и основной долг по графику платежей.

Заявка находится на рынке не более 14 календарных дней. Как только инвестиции собраны, платформа закрывает сделку, формирует окончательные условия договора займа (с учетом собранной инвесторами суммы) и рассчитывает график платежей.

График платежей, можно отслеживать в разделе "Мой портфель

Важно понимать, что все заемщики, которых мы отобрали, одобрены командой Кармы.

Единственная правильная долгосрочная стратегия инвестирования в займы - максимальная диверсификация.

Напомним, что наши рекомендации по лимитам на одного заемщика следующие:

Рейтинг / Примерная доходность в %% годовых / Лимит:

ААА - от 15% до 19% - до 10% портфеля

АА - от 17% до 22% - до 8% портфеля

А - от 19% до 25% - до 5% портфеля

BBB - от 21% до 30% - до 3% портфеля

В соответствии со статьей 860.1 ГК РФ номинальный счет может открываться владельцу счета для совершения операций с денежными средствами, права на которые принадлежат другому лицу — бенефициару.

Таким образом, ООО "Карма Технолоджи" - владелец счета, инвестор и заемщик - бенефициары по счету.

В рамках номинального счета Кармой совместно с Банком осуществляется раздельный учет по субсчетам инвесторов.

Ни Карма, ни Банк не могут в одностороннем порядке изменить остатки на любом спецразделе (субсчете), без юридически значимой синхронизации операций.


Пополнение спецраздела и вывод средств с суб номинального счёта инвестора возможен только на личный счёт инвестора. Пополнение и вывод с/на счета третьих лиц не осуществляется.

Весь документооборот на платформе — электронный. Чтобы заемщику не подписывать договор с каждым инвестором, оформление отношений происходит через выставление оферты от заемщика в пользу ограниченного круга потенциальных инвесторов (пользователей платформы Карма).


Оферта — это предложение о заключении договора (ст. 435 Гражданского кодекса РФ). Заемщик размещает оферту на Карме, предлагая заключить договор займа. Подтверждением размещения оферты служит оплата заемщиком со своего расчетного счета комиссии Карме: в назначении платежа платежного поручения заемщика указан уникальный номер размещаемой оферты.


Инвестирование в заявку одновременно является подтверждением присоединения к оферте (подписанием инвестора), а также, если реализуются общие условия (например сбор минимальной суммы), то договор займа между инвестором и заемщиком считается заключенным на условиях оферты.

Заключение договоров с поручителями/залогодателями, которые также выставляют оферты на заключение обеспечительных договоров (могут подписываться электронной подписью), а инвесторы присоединяются к ним тем же способом - инвестированием в заявку.

1. Подписанная платежом с расчетного счёта заемщика оферта на заключение договора займа, оферта на заключение договора поручительства и оферта на заключение договора залога/ оферта на заключение договора цессии.

2. Платежка заемщика, подтверждающая выставление заемщиком оферты на заключение договора займа/договора залога.

3. Справка от заемщика или банка о зачислении суммы займа на расчетный счет заемщика.

4. Справка Онлайн-сервиса «Карма» о том, что договор займа и договоры обеспечения являются заключенными и заем выдан заемщику, с указанием общей суммы выданного займа и суммы инвестиции в этот заем конкретного инвестора. При заключении договора цессии данная справка также содержит подтверждение факта заключения договора цессии и перечисления цеденту денежных средств в оплату приобретенных инвестором прав требования. Справка заверяется уполномоченным лицом ООО "Карма Технолоджи".

Документы в электронном виде доступны инвестору в личном кабинете после совершения сделки.

Бумажные экземпляры документов, заверенные ООО "Карма Технолоджи", инвестор может заказать через службу поддержки (услуга платная).

Карма (ООО "Карма Технолоджи") предоставляет IT услуги участникам краудлендинга: заемщикам и инвесторам. Оказание данной услуги осуществляется в соответствии с Правилами платформы.


Платформа Карма внесена в реестр ЦБ 26 августа 2020 года и полностью соответствует требованиям закона 259-ФЗ.


По большинству сделок Карма (ООО "Карма Лизинг") выступает соинвестором

Для граждан РФ:


— Физическое лицо (налоговый резидент РФ). Ставка налога НДФЛ 13 / 15%).

Налог инвестор уплачивает самостоятельно.


— Самозанятый. Для подтверждения данного статуса инвестор должен предоставить в Карму справку о регистрации в качестве самозанятого. Налог инвестор уплачивает самостоятельно.


— Индивидуальный предприниматель. В рамках режима УСН (налоговая база — доходы), ставка налога составляет 6-7%). Налог инвестор уплачивает самостоятельно.


Для граждан других стран ставка налога устанавливается в размере 30%, за исключением стран, с которыми имеется соглашение об избежании двойного налогообложения (при предоставлении инвестором оригиналов документов, подтверждающих его налоговый статус и право на уменьшение ставки).

Частые вопросы по налогам

После выбора заявки на заем указанные инвестором для инвестирования средства замораживаются на его виртуальном счете.
Если заявка собирает минимально необходимую сумму, указанную в оферте, то средства переводятся заемщику.
Если минимально требуемая сумма не собрана, то средства на счетах инвесторов разблокируются.

Такая возможность не предусмотрена офертой. В 2021 году запланирован запуск вторичного обращения выданных займов. После его внедрения инвестор сможет перепродать свой заем, частично или целиком, другому инвестору или даже самому заемщику. Как только данная опция будет доступна, мы сообщим.

В заявке, выставленной по цессии, доходность рассчитывается с учетом процентной ставки в процентах годовых, дисконта, даты выкупа требований (дата когда закроется заявка и от нее начнется расчет графика).


Так как точная дата выкупа требований неизвестна, пока не закроется заявка, мы не можем сделать точный расчет доходности и указываем ее примерно, с учетом процентной ставки по займу и дисконта.

С января 2020 года вступил в силу закон N 259-ФЗ "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ". Статьей 7 этого закона установлено ограничение, согласно которому физические лица, не являющиеся ИП или квалифицированными инвесторами, могут инвестировать на краудлендинговых платформах не более 600 000 рублей в год.


Соответственно, наша платформа "Карма" будет вынуждена ограничивать физические лица, которые инвестируют суммарно более 600к на платформе начиная с января 2020 года, если вы не подтвердили статус квалифицированного инвестора или не являетесь ИП.

Для того, чтобы подтвердить статус квалифицированного инвестора, вам нужно будет предоставить нам:

1) документ-подтверждение одного из пунктов,

2) заявление (его можно сформировать с помощью бота)

Напишите нам свой вопрос на почту help@karma.red Мы вернемся к вам с ответом в максимально короткие сроки.